Tin tức tích cực từ đàm phán thương mại và Thuế quan giữa Mỹ – Trung như quả bom thả vào thị trường Vàng. Ngay lập tức, Vàng có một đợt điều chỉnh mạnh từ $3325 về $3207 trước khi phục hồi.
Nhưng có lẽ áp lực điều chỉnh vẫn còn khi khẩu vị rủi ro bắt đầu gia tăng bất chấp hiệu ứng… Tháng năm trên thị trường chứng khoán.
Dòng tiền đổ vào các loại tài sản rủi ro như Crypto, Chứng khoán… sẽ là áp lực với Vàng trong ngắn và trung hạn.
Tuần 20/2025, có một số tín hiệu có thể phe Bear sẽ thích. Mời các bạn cùng theo dõi:
Nhu cầu từ Quỹ Gold ETFs
Nhu cầu Vàng từ các quỹ Gold ETFs có xu hướng chậm lại và chốt lời khi Gold đạt đỉnh. Đặc biệt là sau khi thoả thuận thương mại giữa Mỹ – Anh được công bố. Ngay sau đó là kết quả tích cực từ đàm phán Mỹ – Trung.
Các tin tức này đang gửi tới thị trường một thông điệp rằng các quốc gia đàm phán với Mỹ có thể đạt được một thứ gì đó.
Dưới đây là biểu đồ cho thấy nhu cầu so với giá vàng từ các Quỹ Gold ETFs trong một năm qua:
Bây giờ hãy cùng xem chi tiết các số liệu theo khu vực và tổng nhu cầu trong bảng dưới đây:
Trong tuần, nhu cầu Vàng từ các quỹ tại khu vực Châu Á có xu hướng tăng mà chủ đạo đến từ các Quỹ tại Trung Quốc. Trong tuần, các quỹ tại Trung Quốc mua thêm khaongr 2,6 tấn Vàng.
Các khu vực còn lại chứng kiến nhu cầu giảm phần lớn có lẽ đến từ nhu cầu chốt lời từ các quỹ khi giá tiến về sát đỉnh lịch sử.
Tổng kết trong tuần, các Quỹ Gold ETFs toàn cầu bán ra khoảng 4,4 tấn Vàng. Giảm 0.1% mức nắm giữ.
Đây là số liệu chúng ta cần lưu tâm vì thoả thuận mà Mỹ – Trung đạt được ít nhất có hiệu lực trong 90 ngày (ba tháng) đủ để Vàng có một đợt điều chỉnh nữa trước khi tăng trở lại nhờ nhu cầu đầu tư và các Ngân hàng Trung ương.
Về phía ngân hàng trung ương, Tôi dành sự chú ý cho Ba Lan vì quốc gia này có biên giới chung với Nga và cũng đồng thời là quốc gia phản đối mạnh mẽ nhất việc Nga đưa quân vào Ukraine. Trong Q1/2025, Ba Lan đã mua thêm tới 48.6 tấn, chiếm tới 19,4% tổng nhu cầu Vàng từ các ngân hàng trung ương (243.7 tấn).
Trung Quốc, Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ cũng là top các quốc gia mua Vàng nhiều trong quý 1.
Ở chiều ngược lại, Uzbekistan bán 14,9 tân và Nga bán 3.1 tấn. Nhu cầu Vàng trang sức cũng giảm mạnh do giá cao làm hạn chế khả năng tiếp cận từ người dân.
Phân tích kỹ thuật
Đầu tiên, chúng ta cần lưu tâm vì ở đợt phục hồi trước đó từ ngưỡng $3200, Vàng đã không tăng và tiếp cận được đỉnh lịch sử trước khi sụt giảm.
Thứ hai, chúng ta cần chú ý tới cú sụt giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 12/05 đến từ một thoả thuận giữa hai đại kình địch trên mọi mặt trận, từ kinh tế, tới công nghệ, kỹ thuật, quân sự…
Điều đáng mừng là hai bên đã chịu ngồi vào bàn để mà uống trà, nói chuyện với nhau.
Vì vậy các yếu tố kỹ thuật được phân tích trên biểu đồ Gold tuần 20/2025, có lẽ sẽ cần xoay quanh yếu tố cơ bản và cốt lõi này.
Đường xu hướng giảm khung H1
Hiện tại, Tôi quan sát biểu đồ Gold – XAU/USD tuần 20/2025 trên khung 1 giờ với đường xu hướng được hình thành từ đỉnh thứ hai thấp hơn đỉnh trước đó xung quanh vùng giá $3436.69 tới hiện tại:
Đường xu hứng này được duy trì với ba điểm tiếp cận, lần tiếp cận thứ ba, vàng dã bay màu khoảng $140. Vùng giá này Tôi cũng có thiết lập một lệnh bán ở $3348.69 nhưng tiếc là hụt đúng… $1.
Phiên giao dịch ngày 13/05, Gold có xu hướng quay trở lại đường xu hướng này lần thứ tư. Liệu chúng ta có nên mở một giao dịch ở vùng giá này hay không!?
Vì ở đỉnh thứ ba của đường xu hướng, Giá giảm sâu và tạo một cái Lower High rõ ràng. Tôi dùng Fibonacci để xác định thêm kết hợp với ba đường EMA trung – dài hạn trên khung H1 là MA50-100-200.
Trước đó, Gold có EMA Dead Crossover cho thấy xu hướng giảm có thể sẽ được duy trì trên khung H1. Đáng chú ý là ba đường EMA đồng thời trùng với các mức Fibonacci 38.2% – 61.8% trong khi Stochastic(14,3,3) đã tiến tới ngưỡng quá mua cho thấy động lực mua có thể sẽ tạm ngưng và phe Bear sẽ nhập cuộc.
Thông số kỹ thuật và Hỗ trợ, Kháng cự
Dưới đây là bảng thông số kỹ thuật khung D1 và W1 của Gold tuần 20/2025:
Pivot Point khung D1 ở ngưỡng $3246 và giá mở phiên giao dịch ngày 13 ở $3237 nên tâm lý trong ngày có thể sẽ là chờ ở các kháng cự để bán. Thị giá Gold đang vượt ngưỡng PP nên vùng R1 – $3279 có thể sẽ là điểm tiếp theo phe Bear đang chờ đợi. Vùng này cũng trùng với MA20 khung D1.
RSI khung D1 đã giảm xuống dưới mức 50 nên phe bull phải hết sức thận trọng.
Theo tham số kỹ thuật này thì chúng ta có một số ngưỡng cần chú ý như sau:
Ngưỡng kháng cự:
- $3275.96 – $3279.96: Kháng cự bởi R1 và EMA20 khung D1
- $3296.69 – $3300.96: Vùng tròn số tâm lý.
- $3333.96 – $334.96: Kháng cự bởi R3 khung D1 và PP khung tuần.
Ngưỡng hỗ trợ:
- $3191 – $3200: Hỗ trợ đồng thời là đáy trung tâm mô hình hai đỉnh trên khung H4. Vùng giá này trước đó Vàng đã có đợt phục hồi rất mạnh cần chú ý.
- $3157 – $3163: Hỗ trợ bởi S3 và EMA50 khung D1
- $3016.69: EMA100 khung D1.
Như vậy nếu xác định là một đợt điều chỉnh của XAU/USD, chúng ta sẽ tìm kiếm cơ hội ở Kháng cự gần nhất và mục tiêu là hỗ trợ gần nhất phải không nào?
Xu hướng và kế hoạch giao dịch
Từ các số liệu và phân tích trên, tuần 20/2025 Tôi kỳ vọng một pha Short trên Gold trong lần đầu tiên là EMA50 khung H1 xung quanh $3268 với mục tiêu $3196 và $3069:
Tuy nhiên vì thị trường đang biến động rất mạnh nên Tôi sẽ phòng thêm một lệnh ở $3277 với mục tiêu chốt lời tương tự để tránh bị stop loss.
Cụ thể:
Chúc các bạn giao dịch thành công!
